当今国际政治经济形势和中国这几年的产业升级影响给我们一个感觉是中国经济减速 (图1)同时好像也受到了周期性的压力，其实这是中国成长的烦恼和短期的代价，我们需要在变局中灵活应对，才能在全球分化的环境中稳定前行。

图 1 : 2001-2024 中国GDP构成和增长

Source : National Bureau of Statistics

随着美国大选的尘埃落定，新一轮的加税预计再次来临，中国企业出海如何破局，过去能够畅销全球很重要的原因是全产业链和规模化带来的成本优势，但是关税风波愈演愈烈，这一优势逐渐被针对抹平。 

中国这几年受到外国压迫大但坚持产业升级，中国在工业4.0发展上比其他国家做的多做的好。工业4.0的概念是通过互联网等通信网络技术将工厂于工厂内外的事务和服务连接起来，目标是建立一个高度灵活的数字化产品与服务的生产模式。

中国制造2025也是一个标志性的发展目标。上世纪90年代，中国制造还只是在世界第八位，现在已经到了世界第四位，虽然和德国，日本在某些高科技制造还有些差距（但在新的科技上已领先，和美国叮当码头），中国制造产值规模占全球的1/3以上，中国发电设备产量约占全球总量的60%。手机生产产量占全球总量的70~80%。EV生产产量占全球比重65%；家电（占全球总量的）60~70%; TV生产产量占全球比重50%。在500余种工业产品中，中国有220多种产量居世界第一。

如今中国的工业产值已是美国（工业产值）的4倍。全球80%的消费电子产品离不开中国。中国在芯片研发，工业机器人，5G网络以及新能源电池等领域展示出了强大的科技实力和生产能力。所以2025年后的增长，我们基本可以分为AI和非AI关连行业。非AI传统行业已到顶。AI有关行业则刚开始增长。

今天不管你是个人，公司还是工厂都需要懂得利用AI才能胜出。人工智能的时代已经来临了，这是人类的第四次工业革命，抓住这时的机会顺势壮大。

欧洲抓住了第一次工业革命，欧洲强大起来; 美国抓住第二次工业革命，美国壮大同时日本也抓住了此次机会; 第三次工业革命美国再次抓住了互联网继续强大但日本就错过此次机会，中国抓住这次机会开始壮大。

这是第四次工业革命 (图2)，谁抓住AI发展谁得天下，也正是这个原因美国在半导体和AI向中国下重手推迟中国的发展，这次中国一定要赢才能真正带领中国强大。

图 2 : 智能化工厂

Source : Fubing Insight

我们现在处在人工智能的初期阶段，12-18月后会产生更多AI惊喜，因为我们正处于学习曲线的早期。今天有很多人还认为人工智能只是聊天器。其实，第4次工业革命将会是由AI带动。谁在第四次工业革命胜出将会把工业产值倍数增加。

在AI领域，中美是在同一起跑线。2022年英伟达的GPU和Open AI的AGI崛起令美国感到美国在AI科技上领先。最近的Tiktok事件，小红书和Deepseek多重打击，美国加快加大推进AI发展的布局。

一方面，AI需要大量的电力来运行这些极其强大的系统，所以美国AI巨头正将AI硏发本身变成一场地皮与新能源/核电行业的股价操控。这才是AI巨头行业高管的目标。全球AI投资中有78%资金流向基础设施领域，仅有12%的资金用于算法的创新。

另一方面，美国想通过建立AI星际之门绑定AI技术发展标准和方向并且吸引全球资金为美国OpenAI 和英伟达服务。

至于AI产业上，AI PC，AI手机，汽车设置的边缘运算（为了隐私，重要资料不外送，必要时跟云端沟通）是一个新的趋势。跨平台整合非常重要，贯穿这些装置的边缘运算系统和平台是用ARM，接下来又有可能被挑战，谁能够成为既省电省算力又强的新处理器，谁就能影响边缘运算的巨大改变。

中国汽车市场的格局正在发生变化。一方面自主品牌凭借在新能源和智能化领域的快速发展实现了全面崛起。另一方面消费者对汽车的智能化，电动化水平以及性价比等方面的要求更高更个性化。传统的合资品牌过去依靠品牌优势和成熟不变的技术所建立的市场地位正逐渐被市场边缘化，甚至面临被淘汰的命运。如今中国国内市场喜忧参半。

近年来中国汽车出口数据持续向好，为本企业出海加速奠定了基础。2023年中国汽车出口总量达到491万辆，首次超过日本出口总量442万辆，成为全球最大的汽车出口国。2024年中国汽车出口继续保持增长，汽车出口585.9万辆，同比增长19.3%。让中国车企看到了海外市场的潜力，更有信心和动力加速出海步伐。

另外，中国汽车市场“内卷”激烈。据盖世汽车研究院预测2025年中国乘用车市场会达2809万辆规模，同比增长2%左右，其中新能源汽车1570万辆，同比增长27%并且渗透率可达到56%。另一方面，传统燃油车市场增长受压，中国车企为了寻求更广阔的市场空间必须加快出海，开拓国际市场。

Data Bridge市场调查报告2022年 SMT设备市场约35亿美元并估计会按每年CAGR 10%的速度增长。预计到2029年市场规模达到52亿美元 (图 3)。2029年，手机已到了4-5年更换周期，PC的成长率已经到顶饱和。可是AI PC如同AI手机会带动AI消费电子产品需求增加。总体来说，传统的3C产品已经到了成熟期，增长有限。但是AI还在刚刚起步，暂时没有遇到阻碍的疑虑，所以今后市场主要分为AI和非AI。

到底是非AI已经在衰退了或者是AI根本还没有发生，估计2025年AI开始爆发成长。 PC 会变为AI PC (图 4)，智慧型手机会变成AI 手机。2026年将会是AI手机爆发性成长的年份， 所以生产AI产品的SMT工厂年增长率可能有6%或以上，但是非AI的SMT工厂年增长率将低于6%甚至减产。 

另一方面，全球都在加建晶圆厂，估计2022-2026总建成109新厂(图5)。中国在此阶段将会建44座晶圆厂 ，到时中国将拥有全世界最多晶圆厂家。同时中国从LED，太阳能，面板，电动车等诸多领域全力推动产业发展，尤其是成熟制程的晶圆制造。

由于美国和日本不准销售先进制程的设备给中国，这种情形下厂房盖好了，先进制程的设备买不到变成我们只能去购买成熟制程的设备。一般我们讲的成熟制程的晶片包括物联网晶片，AIOT晶片，车用晶片，驱动FC晶片 (图6)，因此 SMT工厂也会生产更多这类电子产品。

图 3 : 2022-2029 SMT 市场规模 

图 4 : 全球AI PC 出货量 

图 5 : 2022-2026年全球晶圆制造业 

图 6: IC主要应用产品 

总而言之，未来增长主要是三大板块。

第一个板块就是AI，如自动驾驶，人工智能，机器人。各行各业都可以用上AI技术，中国有3亿辆汽车，如果全部实现人工智能，如果一辆汽车10万元就是30万亿的市场规模。为什么要重新买车，因为自动驾驶和人工智能化了。

第二个板块就是医药健康板块，如何抗衰老和再生医学，到了2035年几乎所有人体器官都可以更替。未来人类寿命超过120岁是很有可能的，最重要的就是赶紧赚多些钱，那么你的生命可以无限延长。

第三个板块是数字空间，这几年的数字化、区块链、元宇宙、Web3.0开拓、数字产品以及数字资产等的启动。我们今天的互联网是2D，数字空间是3D，一个看过3D的人会再回去看2D吗？之前Web2.0，数字空间叫Web3.0，我们的抖音视频号都是平面的，现在唯一的阻碍就是穿戴设备，当穿戴设备得到突破，我们人类就进入了数字空间年代。

大家都知道过去3次工业革命谁能胜出，谁就能引领全球经济。当下的第四次工业革命，如果中国胜出将会改写西方口中的国际秩序，我们可以把竞争对手直接拉开代差10-20倍。

第四次工业革命就是AI，生产工具即 “算力” ，如果说数据是21世纪的 “新石油”，那么数据中心就是开采和存储，数据就是金钱，算力就是赚钱能力，这也说明为什么美国要打压中国Deepseek。因为美国想通过AI星际之门保护美国AI科技领先，主要靠Open AI和英伟达。利用日本软银和其他各国VC资金打造一个5000亿美元的局。因为这个局一旦形成全球各国的资本绑上美国的这部战车，之后中国再牛，其它国家只能跟随美国AI的标准，因为大家都没有钱了。

Deepseek的AI成本只有美国1/10，并且开源。Deepseek把本来涌向全美的所有钱资金流先给停掉。然后再想办法吸引到中国，中国才有机会胜出AI革命。

最后，SMT产业已从“规模扩张”的1.0时代迈入“技术+模式+全球化”多维竞争的2.0时代。在这一阶段，单纯依赖产能或低价策略的企业将被淘汰，唯有在技术路线，全球布局和商业模式上构建护城河的企业，才能成为真正的行业赢家。未来十年最具潜力的竞争格局将围绕技术、出海和模式。

【本文转自《一步步新技术》杂志。】